Курс драгметалла превысил отметку в 2000 долларов за унцию на фоне новостей о том, что Америка запретит импорт российской нефти и других энергоресурсов.
Геополитический конфликт вокруг Украины и новые санкции против России увеличили спрос на золото. По мнению зарубежных аналитиков, инвесторы считают драгметалл главным средством защиты от рисков, инфляции, экономических потрясений и геополитической нестабильности.
По словам Даниэля Бриземанна, аналитика из немецкого банка «Commerzbank», объем паев в золотых биржевых фондах вырос на 55 тонн с момента объявления о начале проведения военной спецоперации России на территории Украины.
Комментарий аналитика: «Золото пользуется значительным спросом в качестве защитного актива, о чем свидетельствуют данные биржевых фондов. Согласно информации от агентства «Bloomberg», приток паев превысил позавчера отметку в 14 тонн, а всего с начала спецоперации показатель вырос на 55 тонн».
Кроме того, текущий геополитический конфликт повлиял на экономические и инфляционные ожидания, что делает его влияние на золото более фундаментальным.
Комментарий Барта Мелека, главы отдела глобальной стратегии в банке «TD Securities»: «Все идет к установлению полномасштабных санкций. Как правило, повышение курса золота на фоне геополитических событий быстро приостанавливается. Однако в текущей ситуации, даже если конфликт разрешится, то все равно останется проблема с инфляцией. Да и вряд ли конфликт будет разрешен в ближайшее время. Можно, конечно, надеяться на мир, но судя по всему до него еще далеко. Поэтому ожидаем срыв цепочки поставок».
Президент США Джо Байден заявил во вторник о запрете импорта российской нефти, газа, энергоресурсов: «Это означает, что российская нефть больше не будет приниматься в американских портах, а американский народ нанесет еще один мощный удар». Власти Великобритании также присоединились к США, заявив о запрете всего импорта российской нефти.
Ранее в тот же день российский вице-премьер Александр Новак пригрозил прекратить поставки газа в ЕС посредством закрытия «Северного Потока-1» (газопровода Россия-Германия), если импорт нефти из России будет запрещен. Далее он отметил: «Совершенно очевидно, что отказ от российской нефти приведет к катастрофическим последствиям для мирового рынка. Скачок цен будет непредсказуемым. Речь будет идти о более чем 300 долларах за баррель нефти, если не больше».
По словам Мелека, в результате всех этих событий будут ценовые шоки и значительно более высокий уровень инфляции в течение продолжительного времени, чем предполагалось ранее: «Конечно, в ближайшей перспективе мало что может заменить российские поставки. Скорее всего, котировки нефти подскочат до 145 долларов за баррель, и чем дальше, тем выше».
Что касается рынка золота, то здесь нужно ожидать увеличение спроса, в том числе, со стороны центральных банков, а это сильно повлияет на котировки ввиду необычайно высокого объема покупок.
Достигнет ли курс золота отметки в 3000 долларов за унцию в 2022 году?
Санкции против России ужесточаются, поэтому некоторые аналитики не исключают, что курс золота приблизится к отметке в 3000 долларов за унцию.
По мнению Мелека, рекордно высокий курс золота в 1980-х гг. должен составлять в текущих ценах с учетом инфляции около 2927 долларов за унцию: «В номинальном выражении это 850 долларов за унцию в 1980 году. С учетом инфляции в текущих долларах – это 2927 долларов за унцию».
Достижение этого уровня возможно, если центральные банки станут приобретать драгметалл в больших количествах, а с повышением процентных ставок ФРС ситуация не прояснится.
Комментарий Мелека: «Золото – физический актив, который никто не сможет у вас отобрать. Я думаю, что центральные банки существенно увеличат свои резервы в этом году. В результате санкций валютные резервы России в объеме 600 млрд долларов уже нельзя никак использовать. Единственный актив, который представляет сейчас интерес – это физическое золото. Это верно и для индивидуальных инвесторов, поскольку их счета тоже могут быть заморожены. Если отключат Интернет, то к деньгам доступа не будет. Чего не скажешь о физических активах».
Кроме того, во всем мире выросли инфляционные ожидания по причине срыва цепочки поставок товарных активов.
Вот что по этому поводу сказал Мелек: «ФРС окажется в сложной ситуации. Если представители центробанка займут жесткую позицию, то поможет ли это инфляции? Не совсем. Срыв цепочки поставок никто не отменял. Воздействие на инфляцию от более высокого уровня ставок проявится позже. Ужесточение денежно-кредитной политики ФРС произойдет нескоро, поэтому реальный уровень ставок вряд ли резко повысится. Значит, курс золота пойдет в рост».
Компания «Золотой монетный дом» предлагает большой выбор золотых и серебряных инвестиционных монет.
