В Банке Англии заявили, что финансовые учреждения, осуществляющие клиринговые операции с золотом в Лондоне, могут запросить освобождение от имплементации правил Базеля III, которые вступают в силу с января 2022 года. Таким образом, была устранена угроза для функционирования рынка золота в Британии.
Лондон – крупнейший в мире центр торговли физическими драгметаллами. Его клиринговая система управляется несколькими крупными банками, имеющих доступ к металлу в хранилищах: «JPMorgan», «HSBC», «ICBC Standard» и «UBS». Благодаря их деятельности ежедневный объем торговли золотом в Лондоне в стоимостном выражении составляет около 30 млрд долларов.
Правила Базеля III вступили в силу с конца июня текущего года для других европейских стран, но Британия станет им подчиняться со следующего года. В этих правилах зафиксирован коэффициент чистого стабильного финансирования, который призван сделать банки более устойчивыми и предотвратить повторение мирового финансового кризиса, наподобие того, что был в 2008-2009 гг.
Согласно этим правилам, для торговли физическим золотом, как и любым другим товарным активом, банкам необходимо иметь больше наличных денег, чем хранится драгметалла, чтобы защититься от неблагоприятных колебаний его цен.
Лондонская ассоциация участников рынка драгметаллов (далее – Лондонская ассоциация) выступала против этих правил, заявляя, что в них нет необходимости и они могут вынудить некоторые банки, включая клиринговые банки, прекратить торговлю.
Учитывая такие обстоятельства, в Управлении пруденциального регулирования Банка Англии сделали заявление в пятницу о том, что было «принято решение об изменении нашего подхода к драгметаллам, связанных с депозитами и клиринговой деятельностью». Было также разрешено уменьшить размер необходимого объема обеспечения капитала.
Комментарий Сахилы Мирза, главного юрисконсульта Лондонской ассоциации: «Это один из ключевых моментов, о котором мы просили все эти годы. Клиринговая деятельность будет освобождена от необходимости полного обеспечения капитала».
В Управлении пруденциального регулирования заявили, что золото не будет считаться высококачественным ликвидным активом, а это освободит и другие сделки с ним, например, ссуды и лизинг, от дополнительной капитализации.
В Лондонской ассоциации заявили, что золото достаточно ликвидно, поэтому не нуждается в дополнительном буфере ликвидности для клиринга, расчетов и краткосрочных транзакций.
В банках «JPMorgan» и «HSBC» отказались комментировать эту новость.
Представитель банка «UBS» сказал следующее: «Наш банк рад решению Управления пруденциального регулирования, которое подтверждает стабильность клиринга золота и позволяет избежать проблем на лондонском рынке».
