Материал диссертации Мохаммеда Бозоргнии (Аризонский университет, США) о роли драгметаллов в экономическом развитии Европы. Часть первая здесь, а вторая - тут.
Продолжаем разбирать теоретиков меркантилизма (XVI-XVIII вв.) в контексте понимания денег, существующих в то время в форме золота и серебра.
Внешняя торговля сама по себе не увеличит богатство страны. Скорее, необходим положительный торговый баланс, то есть, превышение объема экспорта над импортом. Джосайя Чайлд, другой меркантилист Нового времени, по этому поводу отметил следующее: «Наиболее широко распространено мнение, – и оно не лишено оснований, – что этот баланс можно определить, подсчитав, в какой пропорции стоимость товаров, вывозимых из королевства, находится по отношению к объему импорта; и если экспорт превышает импорт, то делается вывод, что нация получает прибыль благодаря своей торговле. При этом предполагается, что излишек импортируется в форме драгметаллов, увеличивая резервы королевства; золото и серебро принимаются за меру и стандарт богатства».
Таким образом, для страны, не обладающей большими месторождениями драгметаллов на своей территории или в своих колониях, лучшей формой накопления богатства является положительный торговый баланс. Власти должны стремиться обеспечить положительный баланс, поддерживая международную торговлю и расширяя объем экспорта путем введения пошлин, тарифов и квот на импортируемые промышленные товары и экспорт сырья. Кроме политики протекционизма, государство также должно способствовать развитию производства и, в особенности, экспортных отраслей, приносящих в страну драгметаллы. С меркантилистской точки зрения, положительный торговый баланс страны, в конечном счете, зависит от экспорта промышленных товаров, которым отдается предпочтение перед сельскохозяйственными продуктами.
Важно отметить, что до XVIII века, когда еще не существовало развитой системы государственной кредита, увеличение денежной массы страны достигалось только за счет внешней торговли и посредством обеспечения положительного платежного баланса. Поэтому понятно, почему внешняя торговля и торговый баланс занимали центральное место в теории меркантилизма.
Деньги считались важным экономическим фактором не только в качестве источника богатства, но и за другие полезные функции. Прежде всего, деньги понимались как средство увеличения производительных сил общества: «Отечественная промышленность… зависит от денежной массы; чем больше денег, тем больше занятых в производстве людей, а меньшее количество денег введет в производство меньшее количество людей. Таким образом, увеличение денежной массы не только уменьшает бедность и праздность, но и делает возможным производство излишков для экспорта» (из книги Артура Монро о политэкономии до Адама Смита).
Другие меркантилисты утверждали, что объем денежной массы важен, но физическое присутствие денег само по себе не может послужить стимулом для промышленности или торговли. Скорее, все зависит от скорости обращения денег, а именно рост промышленной и коммерческой деятельности: «Так как деньги… не могут переходить от одного лица к другому без эквивалентного обмена, то есть без получения «продукта промышленности», поэтому чем чаще денежная единица обращается в экономике, тем более развитой будет промышленность страны и наоборот» (из книги Монро).
Для многих меркантилистов денежное обращение считалось важнейшим фактором благосостояния общества. Джон Локк объяснял важность денежного обращения следующим образом: «Не имеет значения, находятся ли деньги сейчас в руках Томаса или Ричарда, но все дело в том, чтобы побудить их использовать деньги в торговле для улучшения экономики и увеличения богатства нации».
Экономисты меркантилистской школы утверждали, что торговля не будет развиваться при низкой скорости обращения денежной массы. В то же время, отсутствие достаточной скорости обращения затруднит рост промышленности, что приведет к увеличению безработицы. В связи с этим они указывали, что лучший способ увеличения обращения заключается в устранении препятствий, замедляющих циркуляцию денег. Таким образом, они выступали против накопления денег в качестве сокровища, призывая к более частым выплатам зарплаты, ренты и долгов. Как считал Джон Локк: «Можно заметить, что и для торговли было бы лучше, и следовательно, для всех, чтобы меньше денег было бы без дела, а рента выплачивалась бы чаще. У каждого человека должно быть всегда достаточно денег, чтобы рассчитаться с кредитором, который снабжает его необходимыми предметами… Так что для торговли необходимо, чтобы было столько денег, сколько требуется для поддержки кредитования землевладельца и рабочего; и поэтому деньги должны постоянно обмениваться на товары и труд, причем чем чаще, тем лучше».
С точки зрения меркантилистов, деньги сдерживают процентную ставку на низком уровне. Меркантилисты утверждали, что для развития торговли и промышленности необходимы большие инвестиции. Однако поскольку норма инвестиций зависит от нормы процента, а последняя является ценой использования денег, то отсюда следует, что норма процента должна поддерживаться на низком уровне: «Дефицит денег (и большого количества заемщиков) повышает процентные ставки, поэтому большое количество денег снижает ставки».
Следовательно, достаточный объем денежной массы будет поддерживать процентные ставки на низком уровне. Это, в свою очередь, будет стимулировать инвестиции и позволит более адекватно использовать человеческие и природные ресурсы.
Вот так думали о деньгах в условиях, когда последние существовали в форме золотых и серебряных монет.
Приобретайте инвестиционные, памятные и коллекционные монеты из золота, серебра, платины по выгодным ценам в магазине "Золотой монетный дом"!
