Материал недавно вышедшей книги Доминика Фрисби «Тайная история золота: мифы, деньги, политика и власть».
Металл, которому неподвластно время
«Золото будет либо рабом, либо господином» (Гораций)
В 2021 году кладоискатель с необычным именем Оле Гиннеруп Шютц при помощи металлоискателя обнаружил в Дании клад с золотыми изделиями эпохи викингов. Золото выглядело почти так же, как в тот момент, когда его спрятали в земле 1500 лет назад, разве что стало немного грязнее. То же самое можно сказать об украшениях, найденных в 1972 году в Варненском некрополе в Болгарии. Бусины, браслеты, кольца и ожерелья сохранились практически такими же, какими были 6700 лет назад, когда их положили в землю. В Египетском музее в Каире хранится золотой зубной мост возрастом более 4000 лет: золотая проволока использовалась для соединения зубов и зубных протезов. Теоретически ее можно было бы использовать даже сегодня.
Золото не стареет и не разрушается
Ни одно другое вещество не обладает такой долговечностью, как золото: ни алмазы, ни карбид вольфрама, ни нитрид бора. Золото не подвергается коррозии, не тускнеет, не гниет и не разрушается со временем. Именно это отличает его от всех остальных материалов. Железо ржавеет, дерево гниет, серебро тускнеет. Золото же не меняется. Оно никогда не теряет своего блеска. Разве это не удивительно?
При всей своей долговечности золото отличается невероятной пластичностью, поэтому ему можно придать практически любую форму. Из одной унции золота можно вытянуть проволоку длиной около 80 километров или покрыть золотом медный провод протяженностью примерно 1600 километров. Золото можно расковать в лист толщиной всего в один атом. Однако есть одна вещь, которую сделать с ним практически невозможно, — уничтожить его. Жизнь скоротечна, а золото постоянно. Оно действительно почти вечно.
Все добытое человечеством золото по-прежнему в деле
Именно поэтому все золото, когда-либо добытое человечеством, а это, по оценкам, около 216 тысяч тонн, до сих пор существует в той или иной форме. Если собрать его в одном месте, оно поместится в куб с длиной каждой стороны около 22 метров. Представьте квадратное семиэтажное здание — примерно такой объем занимало бы все золото, добытое за всю историю человечества.
Приложив определенные усилия, золото можно растворить в некоторых химических растворах, соединить с другими металлами в сплаве или даже превратить в пар. Но само золото никуда не исчезнет. Теоретически его можно уничтожить при помощи ядерных реакций и других подобных экстремальных процессов, однако с практической точки зрения золото, как пела знаменитая британская группа «Spandau Ballet», неразрушимо. Это самое близкое к бессмертию вещество, которое существует на Земле.
Почему древние народы связывали золото с вечностью?
Возможно, именно поэтому почти все известные нам древние культуры связывали золото с вечностью. Египтяне верили, что плоть богов состоит из золота и что этот металл способен обеспечить человеку безопасный переход в загробный мир. В древнегреческой мифологии золотые яблоки Гесперид, за которыми был отправлен Геракл, даровали бессмертие тому, кто их съест. Народы Южной Америки воспринимали золото как связующее звено между человечеством и космосом. И, как выясняется, они были не так уж далеки от истины.
Золото присутствовало уже в космической пыли, из которой сформировалась Солнечная система. Сегодня оно находится в земной коре точно так же, как находилось там в момент образования нашей планеты около 4,6 млрд лет назад. Небольшое золотое кольцо на вашем пальце или цепочка на шее на самом деле старше самой Земли. Более того, золото старше Солнечной системы. Прикасаясь к золоту, мы, возможно, ближе всего подходим к физическому прикосновению к вечности.
Уоррен Баффет: золото ничего не делает (неправда!)
И все же самого известного инвестора в мире эти качества золота совершенно не впечатляют.
«Его выкапывают из земли где-нибудь в Африке, — говорил Уоррен Баффет. — Затем мы переплавляем его, выкапываем другую яму, снова закапываем его и платим людям за то, чтобы они стояли рядом и охраняли его. Никакой практической пользы оно не приносит. Если бы за нами наблюдали марсиане, они бы только недоуменно чесали голову».
И в определенном смысле он прав. Золото действительно ничего не делает. Оно даже не приносит процентного дохода. Оно просто лежит, оставаясь химически инертным. Другие металлы мы используем для строительства, резки различных материалов или передачи электричества, тогда как промышленное применение золота сравнительно невелико. Золото хорошо проводит электрический ток, однако медь и серебро обладают более высокой электропроводностью и при этом стоят дешевле. Золото используется в стоматологии, медицине и нанотехнологиях. Все более широкое применение оно находит и в космосе, откуда когда-то и пришло: золотом покрывают элементы космических аппаратов, визоры шлемов астронавтов и теплозащитные конструкции. Однако в масштабах всего мирового потребления эти сферы применения остаются незначительными.
Главная функция золота — сохранять богатство
По сути, главная функция золота заключается в том, чтобы сохранять и демонстрировать благосостояние. Это богатство, обладающее физической формой, плотностью и осязаемостью. Золото — это деньги в их наиболее чистом виде.
Возможно, мы не всегда это осознаем, но даже сегодня человечество продолжает использовать золото как деньги. Правда, теперь оно гораздо реже служит средством обмена и значительно чаще — средством сбережения.
В 1850 году около 27% всего золота в мире находилось в форме золотых монет, а также в резервах центробанков и правительств. Сегодня, несмотря на то что золотой стандарт давно остался в прошлом, эта доля остается примерно такой же.
Золото по-прежнему находится в основании мировой денежной системы
Самая могущественная страна мира — Соединенные Штаты — хранит 70% своих валютных резервов в золоте. Главный соперник США, Китай, одновременно является крупнейшим производителем и крупнейшим импортером золота в мире. Страна накопила золотые резервы, которые, как мы увидим далее, вполне могут быть сопоставимы по размерам с запасами США.
Обычные люди и крупные организации во всем мире также используют золото для сохранения своего богатства. Во множестве культур золотые изделия принято дарить во время важнейших событий человеческой жизни — например, при рождении ребенка или на свадьбу. Причина проста: золото обладает собственной, внутренней ценностью, которая переживает поколения и эпохи.
Золото сохраняет покупательную способность тысячелетиями
На самом деле за тысячелетия покупательная способность золота даже выросла, поскольку человечество стало значительно производительнее. По оценкам историков экономики, одна и та же унция золота, за которую вавилонский царь Навуходоносор мог купить 350 буханок хлеба, сегодня позволила бы приобрести более 1000 буханок. За один золотой динар весом примерно 1/8 унции во времена появления Корана в VII веке можно было купить одного ягненка, а сегодня — уже трех. Четыре или пять золотых ауреусов совокупным весом около 3/4 унции, за которые в Древнем Риме покупали хорошую льняную тунику, сегодня позволили бы приобрести значительно больше одежды.
В 1972 году баррель нефти стоил 0,06 унции золота. В 2024 году тот же баррель нефти обходился уже примерно в 0,02 унции золота, то есть в пересчете на золото нефть стала значительно дешевле, чем 50 лет назад. То же самое относится и к жилью: если измерять цены на дома в золоте, они остаются относительно стабильными. Лишь при выражении стоимости недвижимости в бумажных валютах кажется, что она непрерывно и порой серьезно дорожает.
Иными словами, за одну унцию золота сегодня можно купить примерно столько же, а иногда и больше еды, одежды, энергии и жилья, сколько можно было приобрести десять, сто или даже несколько тысяч лет назад. Как сохраняется само золото, так сохраняется и его покупательная способность. О современных национальных валютах этого сказать нельзя.
Золото – это редкость, а его добыча сложна и дорогостояща, поэтому предложение этого металла естественным образом ограничено. Это резко отличает золото от современных денег, если использовать их полное определение — электронных, основанных на долге бумажных денег. Их количество ежегодно увеличивается по мере роста государственных расходов и стремительного накопления долгов.
Предложение золота растет вместе с населением Земли
Словно подчиняясь естественному закону, предложение золота исторически увеличивалось примерно теми же темпами, что и население мира, — приблизительно на 3% в год. С 1971 года население Земли выросло чуть более чем вдвое. Примерно вдвое увеличился и совокупный объем золота. Эта взаимосвязь сохранялась на протяжении столетий. Единственным заметным исключением стал примерно 50-летний период золотых лихорадок конца XIX века, когда количество золота в расчете на одного человека увеличилось непропорционально.
Однако золото привлекает людей не только своей редкостью и долговечностью. Оно еще и красиво. Оно сияет, блестит и переливается, завораживая и притягивая взгляд. Английское слово «gold», то есть, «золото», восходит к санскритскому слову «jval», означающему «сиять». Именно поэтому люди используют золото для изготовления украшений: они позволяют одновременно демонстрировать и сохранять богатство. В доисторические времена кочевых народов, как и сегодня в некоторых регионах мира, ношение богатства на себе в виде украшений было самым безопасным способом его сохранить.
Самое бесполезное и одновременно самое полезное вещество
Вселенная подарила нам удивительное вещество — прекрасное, плотное, химически инертное, пластичное, редкое, практически бесполезное и почти вечное. И его главная функция заключается в том, чтобы быть деньгами. Как заметил историк Питер Бернстайн, ничто другое не бывает одновременно настолько бесполезным и настолько полезным.
Однако после тысячелетий, в течение которых золото официально выполняло функцию денег, в начале XX века произошел тектонический сдвиг. Ни британскому, ни германскому, ни французскому правительству не хватало золота для финансирования своего участия в Первой мировой войне. Поэтому государства отказались от полноценного обеспечения своих валют золотом, чтобы печатать необходимые для ведения войны деньги. В межвоенный период страны ненадолго попытались вернуться к золотому стандарту, однако эти попытки закончились неудачей.
Золото против государственных денег
В этот период столкнулись две противоположные денежные концепции: валюта, обеспеченная золотом, и деньги, выпускаемые государством. Сторонники золотого стандарта, среди которых был управляющий Банком Англии Монтегю Норман, считали золото одной из главных опор свободного общества наряду с правом собственности и принципом habeas corpus, то есть правовой защитой человека от произвольного заключения под стражу.
«У нас есть золото, потому что мы не можем доверять правительствам», — заявил в 1933 году президент США Герберт Гувер.
Сходную мысль высказывал и один из основателей Лондонской школы экономики Джордж Бернард Шоу: «Вам, как избирателю, приходится выбирать между доверием к естественной устойчивости золота и доверием к естественной устойчивости честности и ума членов правительства... Пока существует капиталистическая система, я советую вам голосовать за золото».
В то же время, многие мыслители и экономисты, в том числе Джон Мейнард Кейнс, выступали за бумажную валюту, которая предоставляла государству значительно больше возможностей управлять экономикой и регулировать количество денег в обращении. Кейнс относил чрезмерную привязанность к золоту к тем сферам человеческой психики, которые Зигмунд Фрейд связывал с сексуальностью и религией. После Первой мировой войны Кейнс произнес свою знаменитую фразу о том, что золотой стандарт «уже стал варварским пережитком», и, как показали последующие события, в смысле его политической судьбы оказался прав. Сам Фрейд, в свою очередь, связывал увлечение золотом с эротическими фантазиями и желаниями из раннего детства.
В конечном итоге победили Кейнс и бумажные деньги. К концу 1930-х годов большинство европейских стран отказалось от золотого стандарта. США также пошли по этому пути, хотя окончательный разрыв связи доллара с золотом произошел лишь в 1971 году. Одной из причин стали стремительно растущие расходы на систему социальной поддержки и войну во Вьетнаме.
Почему золото больше не является официальными деньгами?
Однако если сравнить универсальность золота — ведь практически в любой точке мира люди понимают, что оно обладает ценностью, — и его способность сохранять покупательную способность с современными национальными валютами, возникает очевидный вопрос: почему сегодня мы официально не используем золото в качестве денег?
Ответ, по мнению автора, очень прост: власть.
Соблюдение строгой дисциплины золотого стандарта означает, что правительства не могут просто создавать новые деньги и накапливать бюджетные дефициты в тех же масштабах, что сегодня. Вместо этого государствам пришлось бы ограничивать собственные расходы. Однако они не готовы этого делать, особенно в XXI веке, когда для победы на выборах политики дают обществу огромное количество обещаний. Сбалансированный бюджет, не говоря уже о независимых от государства деньгах, фактически превратился в недостижимую цель.
Если вы хотите понять, почему государство в западных странах достигло таких огромных размеров, то достаточно взглянуть на современную денежную систему. Когда один институт в обществе получает возможность практически бесплатно создавать деньги, неизбежно происходит его непропорциональное расширение. Именно это мы наблюдаем в XXI веке, когда во многих странах с социально-демократической моделью государственные расходы приблизились к 50% ВВП, а иногда даже превышают этот уровень.
Золото как политический металл
Поэтому практически любой спор о золоте очень быстро превращается в политический спор о роли государства. Золото — это сущностно политический металл. Его сторонники, как правило, выступают за невмешательство государства в экономику, свободные рынки и личную ответственность. Те же, кто отвергает значение золота, чаще склонны поддерживать крупное государство и государственное планирование.
Деньги — это кровь общества, поэтому денежная система должна быть здоровой. Очень многое начинается именно с денег: ценности, мораль, поведение, стремления, манеры и даже размер семьи. Деньги должны быть надежными и честными. Современные деньги не обладают ни одним из этих качеств. Золото обладает обоими.
«Поскольку золото — честные деньги, нечестные люди его не любят», — говорил бывший конгрессмен-республиканец Рон Пол.
Возможно, как советовали Дороти в книге «Волшебник страны Оз» [и об этом пел Элтон Джон – прим. пер.], которая, как мы увидим далее, отчасти являлась аллегорией, пришло время снова «идти по дороге из желтого кирпича».
А может быть, эпоха золота все-таки заканчивается?
Но существует и противоположная точка зрения. Возможно, сумерки золота действительно уже наступили, как утверждал историк Ниал Фергюсон в своей работе об истории долга и денег «Связь денег» (The Cash Nexus). По его мнению, в будущем золото будет использоваться главным образом для изготовления украшений или сохранять особое значение в тех регионах мира, где денежные и финансовые системы остаются примитивными или нестабильными.
В конце концов, золото могло быть деньгами на протяжении 5000 или даже 50 тысяч лет, но и лошадь тысячелетиями была главным средством передвижения — пока не появился автомобиль.
Золото, жадность и человеческая одержимость
История золота неизбежно является историей денег. Однако одновременно это история жадности, одержимости и амбиций. Золото прекрасно. Оно обладает почти непреодолимой притягательной силой. Это богатство в его наиболее чистой и концентрированной форме.
В древнегреческом лирическом произведении говорится: «Золото — дитя Зевса. Ни моль, ни ржавчина не пожирают его, но разум человека пожирается обладанием этим высшим сокровищем».
Возможно, именно поэтому Томас Эдисон однажды назвал золото «изобретением Сатаны». Богатство и все связанные с ним эмоции способны заставлять людей совершать самые странные поступки.
Золото: источник великих достижений и страшных преступлений
Золото побуждало людей совершать самые выдающиеся, самые смелые, самые изобретательные и новаторские, но одновременно и самые ужасные поступки. Существует известное высказывание, которое обычно приписывают Бенджамину Дизраэли: «Золото лишило равновесия больше мужчин, чем любовь». Когда дело касается золота, эмоции часто оказываются сильнее логики. Даже на современных финансовых рынках золото остается спекулятивным активом, цена которого во многом определяется не фундаментальными показателями производства, а двумя сильнейшими человеческими чувствами — жадностью и страхом.
Блеск, который вел людей через океаны и континенты
Сияние золота заставляло людей пересекать океаны и континенты и отправляться в неизведанные земли. Оно манило Ясона и аргонавтов, Александра Македонского, многочисленных римских императоров, Васко да Гаму, Эрнана Кортеса, Франсиско Писарро и Уолтера Рэли [последний в 1580-х годах организовал первые английские поселения в Северной Америке (землю назвали Виргиния), а также считается человеком, который первым привез в Англию картофель и табак – прим. пер.]. Поиски золота способствовали появлению новых блистательных цивилизаций, но одновременно порождали рабство, войны, обман, смерть и опустошение.
Описывая золотые рудники Древнего Египта, историк Диодор Сицилийский писал: «Здесь не делают никаких послаблений ни больным, ни увечным, ни старикам, ни слабым женщинам. Всех заставляют трудиться до тех пор, пока они не умирают, изнуренные страданиями и тяжким трудом».
Это описание вполне могло бы относиться и ко многим нелегальным рудникам, которые продолжают функционировать сегодня в Африке.
Мы владеем золотом или золото владеет нами?
Английский критик и философ Джон Раскин рассказывал историю о человеке, который поднялся на корабль, взяв с собой все свое состояние — мешок золотых монет. Через несколько дней после начала плавания разразился страшный шторм. «Покинуть корабль!» — прозвучал приказ. Человек привязал мешок с золотом к поясу и прыгнул за борт, после чего тяжесть золота потянула его на дно моря. И тогда Раскин задает простой, но важный вопрос: «Когда он тонул, владел ли он золотом — или золото владело им?». Как гласит китайская пословица: «Скупец не владеет золотом — золото владеет скупцом».
Мертвый металл, который никогда не терял власти над человечеством
Золото можно назвать мертвым металлом. Оно инертно, неизменно и безжизненно. Но его власть над человечеством никогда не ослабевала. Люди украшали себя золотом еще до появления первых цивилизаций, а затем на протяжении тысячелетий оно в качестве денег служило одной из основ экономики.
Стремление обладать золотом двигало человечество вперед. Оно становилось важнейшим стимулом для путешествий и завоеваний, исследований и географических открытий. От своего рождения в недрах умирающих звезд до сегодняшнего незаметного присутствия в основе современной финансовой системы золото стало свидетелем всей человеческой истории.
Сколько тайн хранит этот безмолвный свидетель?
Об этом в следующих публикациях.
