Принято считать, что золотые запасы центральных банков состоят полностью из золотых слитков. В то время как это соответствует действительности в некоторых случаях, такое утверждение противоречит общей тенденции, поскольку большая часть центральных банков и государств, таких как США, Франция, Италия, Швейцария, Великобритания и Венесуэла, - все имеют в своих запасах золотые монеты в качестве составной части официальных золотовалютных резервов.
Эти резервы золотых монет являются вполне законной частью золотовалютных резервов, так как в соответствии с определением Международного валютного фонда (МВФ), «монетарное золото состоит из золотых монет, слитков». В терминологии центральных банков, монетарное золото являются золотом, которое находится в собственности центрального банка или государства в качестве резервного актива. К остальным резервным активам центрального банка относятся зарубежные активы и активы, относящиеся к специальным правам заимствования МВФ.
В другом месте указаний МВФ указано, что «под монетарным золотом, как правило, понимается золото с 0,995 пробой». Большая часть резервов государства и центральных банков в золотых монетах состоит из ранее находившихся в обращении золотых монет. Так как золотые монеты в основном созданы – и до сих пор чеканятся – в золоте с 0,995 пробой по причине добавления других металлов для достижения дополнительной прочности, то указание на «как правило» в определении МВФ, несомненно, позволяет рассматривать золотые монеты в качестве монетарного золота.
Центральные банки и государства держат золото в своих запасах по тем же причинам, что и частные лица. Золото является реальными деньгами, не обладающими контрагентным риском, золото является средством сбережения, а также активом со статусом безопасного убежища. В общем и целом, центральные банки и государства с радостью хранят золото в своих резервах, как в форме слитков, так и в форме монет. Это объясняется тем, что физическое золото – это физическое золото, то есть, золотая монета и золотой слиток предоставляют своим владельцам одни те же преимущества. Отличается только физическая форма. На практике, типы и объемы хранения золотых монет у центральных банков и государств являются обширными и разнообразными, свидетельством чему будет краткий обзор ниже.
Начнем с крупнейших держателей золота по официальных данным: 3 из 5 стран, владеющих большей частью золота, обладают значительными запасами золотых монет в своих запасах. Банк Франции, хранитель золотых резервов Франции, обладает 2435,4 тоннами золота, из которых 100 тонн – это золотые монеты, а 2,335 тонн – золотые слитки. Что касается золотых монет, то 45% из них являются французскими золотыми монетами (вероятно, «Наполеоны»*) и 55% - это иностранные золотые монеты, некоторые из них из США. В прошлом, Банк Франции переплавил часть своих золотых монет в золотые слитки, проигнорировав их потенциальную нумизматическую ценность. Но после того как в правлении банка узнали о том, что некоторые американские монеты с номиналом в 20 долларов были проданы за 20 тыс. долларов за один экземпляр, - с тех пор, текущая политика банка заключается в пристальном исследовании каждой монеты.
Банк Италии хранит половину из совокупного объема золотого резерва страны (2451,8 тонн) в своей штаб-квартире в Риме, причем большая часть второй половины резервов находится в ФРС (Нью-Йорк). Из 1199,4 тонн итальянского золота в Риме, Банк Италии заявляет, что 4,1 тонны приходится на золотые монеты в форме 871,713 монет. Это означает, что среднее содержание золота на монету составляет 0,151 тройских унций. Наверняка в состав этих сбережений также входят старинные итальянские монеты с номиналом в 10 и 20 лир.
Казначейство США является официальным держателем золотых резервов США. По официальной статистике золотые монеты составляют 73,829 тыс. унций золота (2,3 тонны) и содержатся они в Федеральном резервном банке Нью-Йорка. В то время как небольшая часть этих монет с весом в 377,4 унций находится в Нью-Йорке, - оставшиеся монеты, содержащие 73,451 тыс. унций золота, хранятся в хранилище «К» ФРБ Нью-Йорка в 384 мешках. Эти монеты обладают 0,900 или 0,920 пробой золота. К монетам, которые находятся в ФРС нужно добавить 2,7 млн. золотых монет (86,5 тонн), которые, по данным Казначейства США находятся в Монетном дворе США.
Золотые запасы Венесуэлы, которые практически полностью были проданы или обменены на иностранную валюту, также содержат запасы золотых монет в форме старинных золотых «Американских Орлов», а также золотой «Свободы» и «Головы Индейца»**. Следует отметить, что в центральном банке Венесуэлы заявляют, то эти монеты обладают нумизматической премиальной наценкой в зависимости от их редкости, дизайна и состояния. С учетом ухудшающейся ситуации в стране, нужно ожидать, что эти золотые монеты будут либо проданы, либо переплавлены и вывезены из страны, вероятно, в Швейцарию.
Что касается Швейцарии, то Швейцарский национальный банк объявил, что его «золотые запасы в основном находятся в форме золотых слитков, а остальная часть в золотых монетах». В банке не сообщают, какой тип золотых монет они хранят, и когда им недавно задали тот же вопрос, то представители отказались вдаваться в подробности, сославшись на банковскую тайну. Скорее всего, у швейцарцев хранятся золотые монеты «Швейцарский франк» ***, а также золотые монеты старого латинского валютного союза.
Соединенное Королевство, по информации Королевского Казначейства, обладает 310,3 тоннами золота в своем распоряжении. Все это золото хранится в Банке Англии. В статистическом отчете за 2014-2015 гг., говорится, что «золотые слитки и золотые монеты в резервах физически хранятся в помещениях Банка». Что касается того, какой тип монет у них находится, то здесь Королевское Казначейство предпочло сохранить тайну. Впрочем, несомненно, в их хранилищах есть немалое количество «Соверенов»****
Среди прочих центральных банков, Румыния содержит 14% монетарного золота в виде золотых монет, что составляет около 14,43 тонн. Центральный банк Перу имеет 552 тыс. тройских унций (17,7 тонн) золотых монет в своих запасах монетарного золота. Эти монеты обозначаются как «памятные» и хранятся в стране – «в хранилище Центрального банка». Любопытно, что перуанцы переплавили незначительную часть своих золотых монет в золотые слитки для потенциального использования на оптовом рынке золота. Центральный банк Ирландии является хранителем для почти 6 тонн ирландского золота: из них 5,7 тонн, предположительно, находится в форме слитков в Банке Англии (Лондон), в то время как около 10 тыс. унций содержится в форме золотых монет, хранящихся в центральном валютном учреждении Центрального банка (Дублин).
Канада прославилась тем, что недавно там были проданы оставшиеся запасы золотых монет из золотых резервов национального банка, которые с начала 2000-х гг. преимущественно состояли из золотых монет. Среди этих монет «Король Георг» с номиналом в 5 долларов, а также 10-тидолларовые канадские монеты, лучшие образцы которых были проданы коллекционерам, а остальные подлежали переплавке в золотые слитки и проданы на оптовом рынке золота, что в очередной раз доказало высокую ликвидность золота.
Центральные банки постоянно умалчивают о существовании золота на своем балансе, поскольку золото конкурирует с национальными «плавающими» бумажными валютами. Тем не менее, фактическая практика центральных банков и правительств заключается в хранении большого количества золотых слитков, а также значительного объема золотых монет. Этот факт демонстрирует то, что центральные банки продолжают считать золото стратегическим резервным активом, а также формой денег. К счастью, частные лица могут следовать примеру этих гигантов, покупая и накапливая золотые слитки и золотые монеты по тем же причинам, что и правительства. Делать то, что делают центральные банки – а не то, что они говорят – является более эффективной стратегией, чем слепо верить современной безрассудной денежно-кредитной политике большинства государств.
В нашем магазине можно купить следующие монеты:
* Золотая монета 50 франков Наполеона III (14,51 г чистого золота, проба 0,900) - https://zoloto-md.ru/old-coins/zolotaya-moneta-50-frankov-napoleona-iii/
Золотая монета 40 франков Наполеона Бонапарта (11,61 г чистого золота, проба 0,900) - https://zoloto-md.ru/old-coins/zolotaya-moneta-40-frankov-napoleona-bonaparta/
Золотая монета 100 франков Наполеона III (29,03 г чистого золота, проба 0,900) - https://zoloto-md.ru/old-coins/zolotaya-moneta-100-frankov-napoleona-iii/
Золотая монета 20 франков Наполеона III (5,81 г чистого золота, проба 0,900) - https://zoloto-md.ru/old-coins/zolotaya-moneta-20-frankov-napoleona-iii/
** Американский Двойной орел "Голова Свободы" (30,09 г чистого золота), проба 0,900 - https://zoloto-md.ru/old-coins/amerikanskij-dvojnoj-orel-golova-svobodyi/
Американский Двойной орел "Шагающая Свобода" (30,09 г чистого золота), проба 0,900 - https://zoloto-md.ru/old-coins/amerikanskij-dvojnoj-orel-shagayushhaya-svoboda/
Старинная монета Американский орел (10 долларов), вес чистого золота 15,04 г (проба 0,900) - https://zoloto-md.ru/old-coins/starinnaya-moneta-amerikanskij-orel-%2810-dollarov%29/
*** Золотая монета 20 франков Швейцарии, 1922 г.в. (5,81 г чистого золота, проба 0,900) - https://zoloto-md.ru/old-coins/zolotaya-moneta-20-frankov-shvejczarii/
**** Золотая инвестиционная монета Соверен, разные годы (Великобритания), 7,32 гр чистого золота, проба 917 - https://zoloto-md.ru/bullion-coins/zolotaya-investiczionnaya-moneta-soveren-raznyie-godyi-%28velikobritaniya%29/
Золотая памятная монета Юбилейный Соверен 1999 г.в., (Австралия), 13 г. чистого золота, проба 917 и серебра, проба 999 - https://zoloto-md.ru/memorable-coins/zolotaya-pamyatnaya-moneta-yubilejnyij-soveren-1999-gv-%28avstraliya%29/
Золотая монета Соверен Георга V (1911-1936 гг) Великобритания, 7,32 гр чистого золота (проба 0,917) - https://zoloto-md.ru/old-coins/zolotaya-moneta-soveren-georga-v-%281911-1936-gg%29-velikobritaniya/
Золотая монета Соверен королевы Виктории (Великобритания), 7,32 гр. чистого золота - https://zoloto-md.ru/old-coins/zolotaya-moneta-soveren-korolevyi-viktorii-%28velikobritaniya%29/
