В последнюю неделю мая цены на золото не претерпели значительных изменений. Практически весь месяц желтый металл торговался возле уровня 1200 долларов за тройскую унцию (сейчас $1190). Рублевые цены также не изменились. За грамм золота по-прежнему дают около 2000 рублей. С одной стороны на рынок драгоценных металлов давят ожидания инвесторов по подъему процентных ставок ФРС США нынешней осенью. С другой стороны ценам не дают падать плохие макроэкономические данные США (уровень занятости, ВВП), которые свидетельствуют о неровном восстановлении крупнейшей экономики в мире.
Что касается рынка золотых инвестиционных монет, торгуемых в России, то на прошлой неделе набольшим спросом пользовались австрийские «Филармоникеры» (67 920 рублей за монету весом одна унция (31 гр.)). На второе место вышли американские «Орлы» (68 550 рублей за монету весом одна унция). Третье место традиционно занимают отечественные «Георгии Победоносцы» чеканки Московского монетного двора (17 620 р. за монету весом 7,89 г.).
Обзор подготовлен специалистами компании «Золотой монетный дом». Задать свои вопросы по инвест. монетам можно по адресу: research@zoloto-md.ru Источник: https://zoloto-md.ru/
Герман Греф, президент Сбербанка , 30 мая дал крупное интервью газете «Ведомости», об оттоке денег среднего класса, неотложных реформах и о сокращениях в Сбербанке. Некоторые тезисы из этого интервью обсуждают ведущий программы «Подробности» Александр Кашаков и экономист, вице-президент «Золотого монетного дома» Алексей Вязовский.
МОСКВА, 25 мая - РИА/Прайм. Банк России по случаю своего 155-летия выпускает в обращение памятные монеты: серебряную номиналом 3 рубля и золотую номиналом 1000 рублей, говорится в сообщении регулятора.
Серебряная монета номиналом 3 рубля (масса драгоценного металла 31,1 грамма, проба сплава 925) и золотая монета номиналом 1000 рублей (масса драгоценного металла 155,5 грамма, проба 999) имеют форму круга диаметром 39 мм и 50 мм соответственно.
С лицевой и оборотной стороны монет по окружности имеется выступающий кант. На лицевой стороне монет в круге, обрамленном бусовым ободком, расположено рельефное изображение эмблемы Банка России - двуглавого орла с опущенными крыльями, под ним надпись полукругом "Банк России".
На оборотной стороне серебряной монеты расположено рельефное изображение фрагмента фасада здания Банка России в Москве, а над ним - символических часов с механизмом в виде монет.
На обратной стороне золотой монеты расположено рельефное изображение фрагмента фасада здания центрального управления Государственного банка в Санкт-Петербурге (1860-1918 годы) и над ним - символических часов с механизмом в виде банкнот и монет, говорится в сообщении ЦБ.
Серебряная монета изготовлена тиражом 10 тысяч штук, золотая - 155 штук.
Комментарий Алексея Вязовского вице-президента инвестиционной компании «Золотой монетный дом»
Страна рассчитывает на новые договоренности. Экономисты предупреждают: Грецию ожидает дефолт, а также исключение из еврозоны.
Глава МВД Греции Никос Вуцис заявил, что страна не переведет МВФ 1 млрд 600 млн евро, выплата которых была запланирована в июне. Заявление было сделано на фоне безрезультатных переговоров Афин о новых кредитах на саммите ЕС в Риге. «У страны нет таких денег», — заявление Вуциса было сделано в эфире греческого Mega TV.
Вуцис отметил, что Греция ведет переговоры о предоставлении новых кредитов, основываясь на «осторожном оптимизме» и в надежде на то, что в ближайшее время соглашение будет достигнуто. В противном случае страну ожидает дефолт и исключение из еврозоны, считает Алексей Вязовский.
Алексей Вязовский вице-президент инвестиционной компании «Золотой монетный дом»
«Это заявление приведет к дефолту Греции перед МВФ и прочими заемщиками, потому что дефолт не может быть выборочным, он касается всех сразу. Возникают ковенантные условия, и все кредиторы могут предъявить свои требования. Это может привести к тому, что Грецию исключат из ЕС, такие сценарии уже прорабатываются, в частности, запуск так называемой новой драхмы. Предполагается, что драхма после запуска была бы девальвирована по отношению к евро достаточно сильно, и Греция каким-то образом решила бы свои экономические проблемы. Однако это может привести к набегу вкладчиков на банки. Не понятно, как могут здесь учитываться все обязательства».
В свою очередь, Ярослав Лисоволик уверен, что Европа не допустит дефолта Греции, и вопрос так или иначе будет решен.
Ярослав Лисоволик главный экономист Deutsche Bank в России
«Наверное, попытаются стороны договориться. В конце концов, до начала июня, до даты, когда платеж должен быть произведен, еще достаточно много времени. Собственно говоря, тот факт, что заявления идут заранее, скорее, говорит о том, что это часть переговорных стратегий, и, наверное, еще в течение следующих нескольких недель есть временное пространство, чтобы достигнуть компромисса. Понятно, что объективно ситуация в греческой экономике сложная, и такого рода заявления, скорее, могут быть призваны подчеркнуть этот факт и попытаться с кредиторами, в том числе с МВФ, посмотреть на варианты смягчения условий. Вероятно, можно говорить о том, что не в интересах ни Греции, ни еврозоны, ни МВФ негативное решение этого вопроса».
В середине апреля в Spiegel появилась информация о том, что Россия может предоставить Греции от 3 до 5 млрд евро в счет будущей прибыли от транзита газа по газопроводу «Турецкий поток». Позже пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков заявил, что на переговорах премьер-министра Греции Алексиса Ципраса и российского президента Владимира Путина в апреле не было достигнуто договоренностей о предоставлении Греции финансовой помощи, поскольку ее у Москвы «никто не просил».
«Популярностью будут пользоваться такие активы, эмиссия которых будет понятна и подконтрольна обществу»
В ходе своего турне по России я имел возможность побеседовать с несколькими богатыми людьми. У всех у них, разумеется, одна и та же проблема – непонятно, куда инвестировать свободные деньги. Большие свободные деньги.
Инструменты с фиксированной доходностью с учетом инфляции дают отрицательный результат. У прочих биржевых активов так выросли риски, что сегодня ты прыгаешь от счастья, завтра – плачешь от горя.
Занятых и серьезных людей эти американские горки сильно утомляют. Они уже поменяли не одного управляющего и не одну инвестиционную компанию, но счастья как не было, так и нет.
А сколько историй просто мошеннического характера мне довелось услышать! Пирамиды, экзотические биржевые роботы, какие-то непонятные арбитражные нейросети, займы ростовщическим конторам – чего только не впаривают несведущим инвесторам...
В итоге мне приходилось отдуваться за всю финансовую индустрию и давать инвестиционные советы. Ну, как говорится, языком молоть не мешки ворочать – в основном рекламировал тузам сциентизм.
Я и правда верю (а это скорее предмет веры, а не какого-то точного расчета или прогноза), что инвестировать нужно в те отрасли, которые в будущем десятилетии будут в первых рядах научно-технического прогресса. Какие это отрасли?
1. Возобновляемая энергетика. Я верю в то, что будущее за частной генерацией. Эпоха нефти уйдет в прошлое точно так же, как эпоха дров. Вы будете заряжать свой электромобиль от собственных солнечных батарей или ветряков, а остатки электричества отдавать в общий рынок.
Посмотрите на Илона нашего Маска, который всего за несколько дней уже получил заказов больше чем на 100 млн долларов на модель домашнего аккумулятора, хотя там далеко не прозрачная и понятная экономика (т.е. выгода для пользователя).
Вы мне скажете, что американцы – идиоты и в очередной раз поддались стадному чувству. А я напомню про эппломанию 2000-х и отвечу, что бегущие лемминги – страшная сила, которая легко форматирует реальность.
Резюме. Покупайте акции компаний, которые производят карбонат лития. Он нынче в огромном дефиците. Подробнее тут.
Плюс следите за стартапами в области альтернативных способов наполнения аккумуляторов (например, сейчас ведутся интересные работы с титаном). Можно прикупить какой-нибудь отраслевой индекс и вообще усредниться.
2. Частные деньги, криптовалюты, драгоценные металлы. Монетарные власти, транснациональные банки доигрались с перепроизводством денег, долгов, деривативов и выпустили джина из бутылки.
Люди начинают искать альтернативные способы расчетов и сбережений. За десять последних лет унция золота выросла в цене в три раза, биткоин подорожал в десятки раз, и это только начало.
Думаю, популярностью будут пользоваться такие активы, эмиссия (производство) которых будет понятна и подконтрольна обществу. Нынче трудно сказать, что именно выстрелит, но собрать какой-то небольшой пул криптовалют (благо на них уже торгуются ETF-фонды и не нужно покупать каждую криптовалюту отдельно), добавить в портфель золотишка можно уже сейчас.
3. Персональная медицина, генотипирование. Я одним из первых в России сдал свою ДНК на расшифровку в компанию 23andme. После чего создал сайт по персональной генетике. Больше пяти лет слежу за основными трендами, новостями, стартапами...
Я верю в то, что мир будущего – это мир генетической информации. Есть ли у вас наследственная предрасположенность к раку груди или облысению, из каких стран и континентов вышли ваши предки (т.н. популяционная генетика), являетесь ли вы носителем «генов ожирения» и шизофрении, каковы ваши шансы стать алкоголиком (да, да, уже открыт ген (CHRM2), отвечающий за данное поведение) – все это и многое другое теперь можно выяснить о себе любимом и своих близких за очень небольшие деньги. А выяснив – вылечить или улучшить.
Наш геном будут редактировать точно так же, как вы редактируете файл в программе «Ворд». Ваш персональный доктор будет следить за вашим здоровьем в режиме реального времени, а лечить вас персонально созданными лекарствами.
Резюме. Покупайте акции компаний, которые занимаются персональной медициной, генотипированием, разработкой лекарств от различных зависимостей. Не хотите рисковать с конкретной компанией? Вас ждут отраслевые биотехнологические индексы, фонды.
Скорость падения промпроизводства в России увеличилась в 7 с половиной раз. В апреле промышленное производство снизилось на 4,5% процента по сравнению с апрелем прошлого года, притом, что в марте этот показатель составлял минус 0,6% — об этом свидетельствуют свежие данные Росстата. Такое падение промышленности для некоторых экономистов стало сюрпризом, часть экспертов ожидала снижения на процент с небольшим. В годовом выражении показатель в минус 4,5% стал максимумом с кризисного 2009 года.
Алексей Вязовский
вице-президент инвесткомпании «Золотой монетный дом»
«Если говорить о конкретных секторах, значительное падение показала обрабатывающая промышленность. Она снизилась больше, чем на 7%, хотя в предыдущие месяцы спад был не таким значительным. Ожидаемо упало производство автомобилей, строительных материалов, добыча газа. Резко снизился рост производства труб, хотя ранее эта отрасль показывала высокие темпы развития».
Business FM спросила у главного экономиста финансовой группы БКС Владимира Тихомирова, ожидалось ли такое падение в апреле.
Владимир Тихомиров
главный экономист финансовой группы БКС
«Большой неожиданностью, честно говоря, это не стало ни для кого, потому что, несмотря на прогнозы меньшего падения, в принципе, все ожидали, что ситуация в экономике в целом и в промышленности, в частности, будет ухудшаться во втором квартале. Динамика падения обрабатывающей промышленности, которая в значительной степени ориентирована на спрос, составила порядка 8% в годовом выражении в апреле, что, в общем-то, за собой потянуло в целом все промышленное производство. Если посмотреть на отдельные сектора, сегменты обрабатывающей промышленности, то там слабая динамика отмечалась практически по большинству позиций, включая даже такие, как пищевая промышленность. Например, производство молока существенно снизилось в годовом выражении, хотя раньше отмечался устойчивый рост, не в последнюю очередь связанный с продуктовым эмбарго. То есть уже потребительский спрос и рост цен стали сказываться и на внутреннем производстве таких базовых товаров, как пищевые».
Всего за четыре месяца этого года падение промышленного производства составило полтора процента. Глава Минпромторга Денис Мантуров заявил, что снижение промпроизводства прежде всего связано с высокой ставкой ЦБ и снижением спроса. Министр выразил надежду на то, что по мере смягчения политики Центробанка промышленность будет расти.
МОСКВА, 20 мая - РИА/Прайм. Запасы монетарного золота в международных резервах РФ за апрель выросли на 0,75% и на 1 мая 2015 года составляли 40,1 млн унций (1247,2 тонны), свидетельствуют материалы Банка России.
При этом стоимость золота за апрель в резервах выросла на 2,15% - до 48,287 млрд долларов с 47,272 млрд на 1 апреля. Доля золота в международных резервах также увеличилась до 13,56% с 13,26%.
В апреле Банк России купил 300 тысяч унций (9,331 тонны) золота. Ранее, в марте - банк купил 1 млн унций золота. До этого два месяца запасы золота в резервах были стабильны - 38,8 миллиона унций.
Запасы золота в международных резервах РФ за 2014 год выросли на 16,5% - до рекордных 1206,8 тонны, причем в декабре рост продолжался, составив 1,6%. Стоимость золота в резервах увеличилась за год на 15,3%, достигнув 46,089 миллиарда долларов, а доля - до 11,96% с 7,8%.
Физический объем золота в международных резервах в последние годы неуклонно рос: на 1 января 2007 года запасы золота составляли 402 тонны, на 1 января 2008 года - 450 тонн, на 1 января 2009 года - 519 тонн, на 1 января 2010 года - 637,6 тонны, на 1 января 2011 года - 789,9 тонны, на 1 января 2012 года - 883,2 тонны, на 1 января 2013 года - 958 тонн.
Рынок драгоценных металлов традиционно был убежищем для инвесторов в эпоху кризисов. «ДО» разбирался, насколько актуален этот способ вложения денег в нынешней ситуации.
В этом году рублевая стоимость золота достаточно нестабильна. Главная причина — волатильность на валютном рынке. Если 3 февраля 2015 года покупка одного грамма желтого металла обходилась в 2854 руб., то 17 апреля — в 1953,85 руб., а 30 апреля — в 2002,72 руб. Эксперты считают, что до конца года курс рубля к мировым валютам стабилизируется, что позволит стоимости драгметалла выровняться. Сейчас же у потенциальных инвесторов есть уникальный шанс: зайти на рынок на минимуме.
Способов покупки золота по-прежнему останется несколько. Потенциальный инвестор может приобретать его в виде слитков (в этом случае придется заплатить налог на добавочную стоимость, который составляет 18%). Чтобы избежать налогов, можно открыть обезличенный металлический счет (ОМС). Их доходность рассчитывается с учетом курса драгоценного металла в банке, в котором открыт ОМС, и процентной ставки по счету. Также можно приобретать золото в виде монет и ювелирных украшений.
Сохранит, но не приумножит
Эксперты предупреждают, что вкладываться в ценный металл лучше всего тем, кто хочет сохранить свои накопления. Ждать от покупки золота большой прибыли придется долго.
«Традиционно инвестиции в золото рассматриваются скорее как способ сбережения накоплений, и, наверное, если говорить о краткосрочной перспективе, это не самый интересный, с точки зрения профессионального инвестора, инструмент. Но в долгосрочной перспективе, принимая в расчет все рациональные и эмоциональные факторы, покупка золота или золотого украшения, на мой взгляд, более оправданна, чем приобретение телевизора или автомобиля», — считает исполнительный директор «АДАМАС» Максим Вайнберг. По его мнению, несмотря на то что цены на золото, как и на любой инвестиционный продукт, подвержены колебаниям, резкие спреды — крайне редкое для этого рынка явление, и в целом золото довольно стабильно в цене. Ювелирный ритейлер рассказал также, что в последние полгода можно наблюдать возрождение такого явления, как тезаврация: «Процент людей, которые «верят в золото», на фоне валютных колебаний и неустойчивой геополитической обстановки уже стал статистически значимым. В частности, анализируя показатели роста Lfl в декабре 2014 и декабре 2013 г, мы сделали для себя вывод, что из 40% прироста порядка 25-27% нам обеспечили плановые технологические улучшения в розничной сети, порядка 10% — коррекция стоимости, остальное — вклад в золото как в способ сбережений. И если первый покупатель с запросом «приобрести золотые цепи на 2 млн рублей» весьма впечатлил наших продавцов-консультантов, то сегодня случаи покупки, которые можно однозначно расценить как тезаврацию, зафиксированы почти во всех регионах России».
Стабильность цен на золото хорошо иллюстрируют аналитики центра экономического прогнозирования «Газпром-банка»: на 1 г золота 10, 100 и 1000 лет назад можно было купить примерно одинаковое количество хлеба. Инфляция поможет ростуТочно рассчитать доходность от вложения в золото сложно из-за большого влияния внешних факторов. Мы ожидаем, что к концу 2015 года стоимость золота составит $1300-1335 за тройскую унцию», — считает начальник отдела операций с драгоценными металлами ПАО КБ «УБРиР» Евгений Афанасьев.
Эксперт инвестиционной компании «Ай Ти Инвест» Василий Олейник полагает, что в ближайшие один-два года очень высока вероятность глобальной большой коррекции на всех фондовых рынках до 40-50%, при этом золото вполне может с текущих уровней показать рост за этот же период на те же 40-50%.
«Единственный краткосрочный негатив для золота — это возможное незначительное повышение ставки в США, но шансов, что это случится в этом году, пока не так много. Для горизонта один-два года — это локальное событие, даже если оно случится, то будет иметь лишь краткосрочный негативный характер, так как подъем ставки на 0,25-0,5% погоду в мире финансов не сильно изменит, а вот дополнительных рисков появится больше» — считает он.
Аналитик подчеркивает, что нестабильная экономическая ситуация может сказаться на рынке драгоценных металлов положительно. «Стоимость денег во всем мире упала до рекордного минимума, а риски геополитики и риски в глобальной экономике растут с каждым месяцем. Безопасных активов, приносящих хоть какой-то пассивный доход, в мире практически не осталось. На рынках акций и облигаций надуваются самые большие за всю историю «пузыри», при этом и Европа, и Япония продолжают всеми усилиями хоть немного разогнять инфляцию, а в США инфляция хоть и не падает, но по-прежнему находится на уровне ниже 2%», — рассказывает он. Василий Олейник считает, что уже в ближайшие месяцы, при нынешней сверхмягкой денежно-кредитной политике во всем мире, мы увидим либо небольшой рост инфляции, что позитивно отразится на драгоценных металлах, либо столкнемся с побочным эффектом от политики всех регуляторов в виде надувшегося «пузыря», который начнет лопаться. «Если побочный эффект наступит раньше, то золото вновь начнет пользоваться спросом уже по другой причине — как единственное убежище от глобального риска», — говорит экономист.
«Георгий Победоносец» против «Кенгуру»
Золото — крайне привлекательный актив для инвестиций. За десять последних лет цена унции в долларах США выросла в три раза — с $400 до $1200. Рублевая доходность еще выше. Только за прошлый год грамм желтого металла прибавил в цене 1000 руб. (с 1200 руб. до 2200 руб.). Наибольшим спросом в нашей стране пользуются золотые инвестиционные монеты в силу того, что в отличие от слитков по ним не берется НДС (соответственно в расчете на грамм или унцию цена драгоценного металла на 18% ниже). Что касается монет, то среди них самые популярные — западные (австралийские «Кенгуру», австрийские «Филармоникеры», канадские «Кленовые листы» и т. д.). Подобная популярность опять же связана с ценами. Если у отечественного Центрального банка отпускная цена на золотые «Георгии Победоносцы» находится в районе +8% к биржевой цене золота, то зарубежные монетные дворы отдают продукцию с надбавкой в 3-4%.
Кроме того, свою негативную роль сыграл скандал с «ржавыми» «Георгиями Победоносцами» и их нестандартный вес (четверть унции). Что касается дальнейших перспектив золота, то они весьма радужные. По нашим прогнозам к концу нынешнего года котировки желтого металла могут закрепиться выше отметки 1300 долларов, а рублевые цены вернутся обратно в район 2500-2700 за грамм.
«Георгий Победоносец» против «Кенгуру»
Алексей Вязовский, вице-президент Золотого монетного дома
Золото — крайне привлекательный актив для инвестиций. За десять последних лет цена унции в долларах США выросла в три раза — с $400 до $1200. Рублевая доходность еще выше. Только за прошлый год грамм желтого металла прибавил в цене 1000 руб. (с 1200 руб. до 2200 руб.). Наибольшим спросом в нашей стране пользуются золотые инвестиционные монеты в силу того, что в отличие от слитков по ним не берется НДС (соответственно в расчете на грамм или унцию цена драгоценного металла на 18% ниже). Что касается монет, то среди них самые популярные — западные (австралийские «Кенгуру», австрийские «Филармоникеры», канадские «Кленовые листы» и т. д.). Подобная популярность опять же связана с ценами. Если у отечественного Центрального банка отпускная цена на золотые «Георгии Победоносцы» находится в районе +8% к биржевой цене золота, то зарубежные монетные дворы отдают продукцию с надбавкой в 3-4%. Кроме того, свою негативную роль сыграл скандал с «ржавыми» «Георгиями Победоносцами» и их нестандартный вес (четверть унции). Что касается дальнейших перспектив золота, то они весьма радужные. По нашим прогнозам к концу нынешнего года котировки желтого металла могут закрепиться выше отметки 1300 долларов, а рублевые цены вернутся обратно в район 2500-2700 за грамм.
Текст опубликован в газете «Деловой Омск» № 17 (007) 12 мая
Гость программы «Точка зрения» – вице-президент компании «Золотой монетный дом» Алексей Вязовский. По данным ЦБ РФ, золотовалютные резервы России за последнюю неделю апреля увеличились на целых $5 млрд – до $358,5 млрд. Чем обусловлен этот рост? Какие факторы влияют на политику формирования золотовалютных резервов современной России? Насколько прочны позиции доллара в качестве ведущей мировой резервной валюты? Какую роль в современной мировой платежной системе играет золото? Могут ли когда-нибудь вернуться времена «золотого стандарта»? На эти вопросы эксперт отвечает в эфире Pravda.ru.
Интервью по ссылке: https://www.youtube.com/watch?v=NUYNOghvJo4
В среду золото покинуло диапазон последних пяти недель, причем была сформирована дневная свеча длиной почти $30. Диапазонная торговля часто характеризуется ложными прорывами, вызванными охотой за стопами, после срабатывания которых актив возвращается обратно в коридор. Здесь, похоже, не тот случай, так как в четверг и золото, и серебро еще прибавили в цене, из чего можно предположить наличие интереса к покупке более-менее долгосрочных игроков, а не спекулянтов. Последнюю пару лет золото провело, консолидируясь в некоем подобии нисходящего клина, выход из которого может оказаться стремительным, продолжительным и лишенным серьезных коррекций. Ближайшей очевидной целью является верхняя граница клина около $1250, а ее пробитие создаст предпосылки для роста к $1500 к концу года. Соотношение риска/доходности выглядит неплохим, поэтому рекомендуем покупать по текущим ценам ($1221) со стопом ниже минимума текущего месяца ($1170), а также болеть за Ювентус.
Источник:
